什么是期货移仓价差？

期货移仓价差是指不同合约到期时间之间同一标的物的价格差。当临近合约到期时，由于交割临近，现货供需关系发生变化，导致合约价格出现差异。

为什么会出现移仓价差？

• 交割需求：临近到期的合约需要交割，导致交割月合约价格上涨。
• 套利机会：套利者利用合约间价差进行套利，进一步拉大价差。



• 供需变化：临近交割，现货供需关系发生变化，影响合约价格。

如何补移仓价差？

补移仓价差有两种主要方法：

1. 反向交易

• 以当前合约卖出，同时买入下一合约。
• 这样可以锁定移仓价差，避免交割带来的损失。

2. 价差交易

• 买入远月合约，同时卖出近月合约。
• 利用价差进行套利，赚取移仓价差。

补移仓价差的步骤

1. 计算移仓价差

移仓价差 = 近月合约价格 - 远月合约价格

2. 选择补仓方式

根据自己的交易策略和市场情况，选择反向交易或价差交易。

3. 执行交易

在交易平台上执行对应的交易指令。

4. 监控仓位

实时监控仓位，调整交易策略以应对市场变化。

注意事项

• 及时补仓：移仓价差通常在合约到期前一个月左右开始出现，应及时补仓。
• 控制风险：补仓时应合理控制交易规模，避免过度交易。
• 关注市场动态：密切关注市场供需变化和相关新闻，及时调整交易策略。

示例

假设某商品期货近月合约价格为100元，远月合约价格为105元，移仓价差为5元。

• 反向交易：卖出1手近月合约，买入1手远月合约。这样可以锁定5元的移仓价差。
• 价差交易：买入1手远月合约，卖出1手近月合约。如果移仓价差扩大，可以赚取套利收益。

期货移仓价差是期货交易中常见现象，及时补仓可以避免交割带来的损失或赚取套利收益。交易者应根据市场情况和自己的交易策略，选择合适的补仓方式，并合理控制风险。